E62 XXI Capital - a Bitcoin új támadása a fiat rendszer ellen
Az adás tartalmából
Átirat
– Sziasztok! Üdvözlünk titeket Árpival a HUSZONEGY Bitcoin Podcastban. Ez már a 62. adásunk, és a mai alkalommal kicsit mindenre kitérünk, ami mostanában történt. Terveink szerint beszélünk a TwentyOne Capital-ről, azaz Jack Mallers fiat rendszer elleni támadásáról, ami hasonló a MicroStrategy stratégiájához: felvásárolni minden bitcoint, amit csak lehet. Visszakanyarodunk kicsit az előző adáshoz is a tőzsdei manipulációk kapcsán, és megnézünk néhány aktuális hírt is. Árpi, mi van benned most leginkább?
– Mindketten nagy Jack Mallers rajongók vagyunk, hiszen rengeteg ötletet kaptunk az előadásaiból, például tőle származik a jövőben elásott „Bitcoin idővázlat” koncepciója is. Nemrég néztem végig a legfrissebb podcastját, és írattam róla a Grock-kal egy összefoglalót, hogy a lényegi pontok meglegyenek. A legizgalmasabb most a TwentyOne Capital, amit a Tether-rel, a Softbankkal és a Cantor Fitzgerald-dal közösen indított el. Ez a cég nem csak vásárolja a bitcoint, hanem minden tevékenysége a Bitcoin körül forog majd. Várhatóan ősszel jelennek meg a NASDAQ-on a római 21-es (XXI) tickerrel. Van már egy honlapjuk is, az xxi.money, ahol látszik a transzparenciára való törekvésük, például a „bitcoin per share” mutatóval. 42 000 bitcoinnyi tőkével indulnak neki, ami nem gyenge kezdés.
– Igen, én is figyelem őket, bár a MicroStrategy kapcsán vannak aggályaim, kíváncsi vagyok, a TwentyOne Capital mennyire lesz valóban átlátható. Jack Mallers a Money Metals podcastban beszélt arról is, hogy a Trump-adminisztráció lépései hogyan hatnak a pénzpiacokra. Ő igyekszik objektíven, politikai elfogultság nélkül elemezni a folyamatokat. Mutatott egy ábrát a MOVE-indexről, ami a kötvénypiac volatilitását méri. Olyan erős kilengéseket látni most, amire csak 1998-ban vagy a 2008-as válságnál volt példa, még a Covid alatt sem volt ekkora a bizonytalanság.
– Trump vámháborúja mögött komolyabb célok állnak, mint az egyszerű politikai üzengetés. Vissza akarják telepíteni a gyártást az USA-ba, mert jelenleg teljes a kiszolgáltatottságuk Kína felé. A Grock ki is emelte, hogy az amerikai hadsereg fegyverzetének több mint 78 százaléka kínai alapanyagokra támaszkodik. Ezért is kellett Trumpnak néha visszakoznia a vámokból, mert rájöttek, hogy ez nemzetbiztonsági kockázat. Csökkenteni akarják a külkereskedelmi deficitet és helyreállítani a középosztályt, amihez elengedhetetlen a Kínától való függőség mérséklése.
– Egy másik nagyon érdekes téma a kincstárjegyek tulajdonosi köre. Az ábrák szerint a Kajmán-szigeteken van a legtöbb amerikai állampapír – nem azért, mert az ország ilyen gazdag, hanem mert ott vannak bejegyezve a legnagyobb hedge fundok. Meglepő módon a Tether már a hetedik helyen áll ezen a listán, megelőzve Kínát, Japánt vagy Indiát. Jack szerint a Tether nem is egy „fractional reserve” (részleges tartalékolású) intézmény, hanem „full reserve” bankként működik, azaz minden mögött ott van a fedezet, állampapírban és bitcoinban. A TwentyOne Capital és a Tether együttműködése valószínűleg egy olyan átmenetet készít elő, ahol a vagyon fájdalommentesen mozdul át a kincstárjegyekből a Bitcoinba, anélkül, hogy a piac megreccsenne.
– A nagy szereplők belépése biztató, de egyben felveti a „papírbitcoin” kérdését is. A Coinbase is valamilyen saját ETF-fel akar kijönni, hogy értékesíthesse a náluk lévő készleteket. Szerintem ezek a nagy hedge fundok és bankok nem fogják beérni cetlikkel, előbb-utóbb ők maguk akarják majd kezelni a kulcsaikat, multisig megoldásokkal. Jack Mallers-ben bízom, ő bitcoiner szemlélettel képviseli ezt az irányt, de ahogy a mondás tartja: „Slay your heroes”, ne emberekben bízzunk, hanem a technológiában. A világban most egyfajta hibrid pénzügyi rendszer kialakulása látszik. Bár az év első fele talán oldalazó piac lesz, a második felében, amikor beindulnak a pénznyomtatók a Fed-nél, várható egy nagyobb felfelé ívelő dinamika.
– Sokan azt gondolják, hogy mi azért népszerűsítjük a bitcoint, hogy felhajtsuk az árfolyamot. De ha az összes ismerősöm minden vagyonát bitcoinba tenné, az árfolyam egy millimétert sem mozdulna. Viszont ha nemzetállamok kezdenek milliárd dollárokat belepakolni, annak már látni fogjuk az eredményét. Vannak is ilyen hírek: Abu Dhabi wealth fundja félmilliárdot vásárolt, Oroszország és Kína pedig állítólag már megkezdte az energiaelszámolást Bitcoin alapra helyezni, hogy kikerülje a dollár-kockázatokat. Még a Binance is beszállt az állami tanácsadásba: Kirgizisztán és Pakisztán nemzeti stratégiáját dolgozzák ki éppen. Ez kétélű fegyver, de legalább az államok is kénytelenek megégetni magukat a „kriptózással”, hogy rájöjjenek, csak a Bitcoin az igazi.
– Egy magánszemélynek sokkal egyszerűbb megoldania az önrendelkezést (self-custody), mint egy több százezer bitcoint tartó cégnek. Amerikában Arizonában már zajlik a szavazás az állami Bitcoin-tartalékról, miközben Magyarországon még napirenden sincs a téma. A politikusaink legfeljebb a készpénz védelméről beszélnek. Értem én, hogy áramszünet esetén a „cash is king”, de a készpénz az infláció miatt gyakorlatilag haszontalan lesz egy évtized múlva, hiába védik papíron. A digitális euró sem lesz értékállóbb, csak több kontrollt ad a központi banknak, például lejárati időt rendelhetnek a segélyekhez, vagy megmondhatják, hogy csak rizsre költheted a CBA-ban.
– Érdemes körülnézni a huszonegy.world oldalon, mert folyamatosan frissülnek a cikkek, és az összes konferencia-előadást visszanézhetitek ott. Van egy új link oldalunk is partnerekkel és kuponkódokkal, illetve elérhető a nostr.hu is, ahol magyar nyelven próbálhatjátok ki a decentralizált közösségi médiát. A Bitcoin ma már nem csak technológia, hanem egy szellemi kapacitás, amit nem lehet legyőzni.
– Említsük meg a „szintetikus felezés” fogalmát is, amiről Adam Blive írt. Azt jelenti, hogy a MicroStrategy, a GameStop vagy a TwentyOne Capital vásárlásai, amiket olcsó hitelből finanszíroznak, sokkal erősebben szívják ki a kínálatot a piacról, mint maga a technológiai felezés. Gyakorlatilag ők szabályozzák a kínálati oldalt. Ez egy direkt támadás a fiat rendszer ellen. Félelmetes belegondolni, milyen új dinamikákat hoz ez a világgazdaságba, különösen az AI fejlődésével párhuzamosan.
– Zárásként: látogassatok el a támogatóinkhoz, a miskolctapolcai Hotel Aurorába és a hajdúszoboszlói Hotel Atlantisba. Mindkét helyen fizethettek bitcoinnal, még a bárban is van bitcoin logós desszert és kávé. Október 17-19. között találkozunk a Hotel Aurorában a következő konferencián! Segítsetek elérni az 1000 feliratkozót a YouTube-on, már csak egy kevés hiányzik. Kövessetek minket Facebookon is, ott napi szinten osztunk meg érdekes mémeket és híreket. Köszönjük a figyelmet, jövő héten újra találkozunk! Ne feledjétek: ne adjátok el a bitcoinotokat! Sziasztok!
Böngésszétek a HUSZONEGY honlapját a huszonegy.world címen, ahol rengeteg ingyenes oktatóanyag elérhető. Azok számára pedig, akik személyes támogatást igényelnek, ajánljuk a Bitcoin Mentor szolgáltatásait a bitcoinmentor.hu honlapon. Iratkozz fel a HUSZONEGY Podcast YouTube csatornájára és a Rumble csatornánkra is! Kövesd a HUSZONEGY-et Facebookon és Nostron. Támogatóink Miskolctapolca Bitcoin-elfogadó wellness szállodái, a Hotel Aurora és a Hotel Atlantis. És a Firefish üzeni: ne adjátok el a bitcoinotokat!
